تاجر افسانه‌ای بیل ویلیامز، پیشگام اولیه در روان‌شناسی بازار، شاخص تمساح پیروی از روند را
توسعه داد، که از این فرض پیروی می‌کند که بازارهای مالی و اوراق بهادار منفرد فقط 15 تا 30
درصد از زمان‌ها روند دارند، در حالی که در بقیه زمان‌ها چرخش به سمت چپ می‌شود. . ویلیامز
گفت که افراد و مؤسسات تمایل دارند بیشتر سودهای خود را در طول دوره های پر روند جمع آوری
کنند

• اندیکاتور تمساح ویلیامز یک ابزار تحلیل تکنیکال است که از میانگین متحرک هموار استفاده می
  کند.
• این اندیکاتور برای شروع از یک میانگین هموار استفاده می کند که با میانگین متحرک ساده
  (SMA) محاسبه می شود.
• از سه میانگین متحرک استفاده می کند که در پنج، هشت و 13 دوره تنظیم شده است. سه میانگین
  متحرک شامل فک، دندان ها و لب های تمساح است.
• این اندیکاتور روابط همگرایی-واگرایی را برای ایجاد سیگنال های معاملاتی اعمال می کند، به
  طوری که فک کندترین چرخش ها را انجام می دهد و لب ها سریع ترین چرخش ها را انجام می
  دهند.

چگونه نشانگر تمساح ویلیامز کار می کند
اندیکاتور تمساح از سه میانگین متحرک هموار استفاده می کند که در دوره های پنج، هشت و ۱۳
تنظیم شده اند که همگی اعداد فیبوناچی هستند. میانگین هموار اولیه با SMA محاسبه می شود و
میانگین های هموار شده را اضافه می کند که چرخش های نشانگر را کاهش می دهد.

اندیکاتور الیگیتور از سه خط میانگین متحرک تشکیل شده که به صورت زیر رسم می‌شوند‌:

• خط آبی یا فک تمساح (Gator Jaw) : میانگین متحرک ۱۳ روزه با انتقال ۸ کندل به سمت راست

 high+low) / 2

• خط قرمز یا دندان تمساح (Gator Teeth) : میانگین متحرک ۸ روزه با انتقال ۵ کندل به سمت راست

 high+low) / 2)

• خط سبز یا لب‌های تمساح (Gator Lips) : میانگین متحرک ۵ روزه با انتقال ۳ کندل به سمت راست

 high+low) / 2)

تجارت با نشانگر تمساح
این اندیکاتور روابط همگرایی-واگرایی را برای ایجاد سیگنال های معاملاتی اعمال می کند، به
طوری که فک کندترین چرخش ها را انجام می دهد و لب ها سریع ترین چرخش ها را انجام می
دهند. عبور لب ها از خطوط دیگر نشان دهنده یک فرصت فروش کوتاه است، در حالی که عبور به
سمت بالا نشانه خرید بالقوه است. ویلیامز از صلیب رو به پایین به عنوان تمساح در حال خواب و
صلیب رو به بالا به عنوان تمساح در حال بیداری یاد می کند.

سه خطی که از هم جدا شده اند و به سمت بالا یا پایین حرکت می کنند، دوره های روندی را نشان
می دهند که در آن موقعیت های طولانی یا کوتاه باید حفظ و مدیریت شوند. به این تمساح می گویند
"غذا خوردن با دهان کاملا باز". خطوط شاخص که به نوارهای باریک همگرا می شوند و به سمت
یک جهت افقی تغییر می کنند، دوره هایی را نشان می دهند که ممکن است روند در آن پایان یابد، و
نیاز به کسب سود و هم ترازی مجدد موقعیت را نشان می دهد. این نشان می دهد که تمساح "اشباع"
است.

هنگامی که سه خط به دلیل شرایط نابسامان بازار به طور مکرر روی یکدیگر متقاطع می شوند،
نشانگر مثبت کاذب چشمک می زند. به گفته ویلیامز، تمساح در حال «خواب» است. شما باید در
حاشیه بمانید تا زمانی که از خواب بیدار شود. 2 این یک اشکال قابل توجه نشانگر را نشان می دهد
زیرا بسیاری از سیگنال های بیداری در محدوده های بزرگ از کار می افتند و باعث ایجاد اره
مویی می شوند.

مزایا و معایب نشانگر تمساح ویلیامز
مانند هر ابزار دیگری در کیت معامله گر، نشانگر مزایا و معایبی دارد. در زیر لیستی از سودمندی
و محدودیت های نشانگر تمساح ویلیامز آمده است:

مزایا

• شناسایی روند: از شاخص می توان برای شناسایی روندها استفاده کرد. هم ترازی میانگین های
  متحرک، یعنی فک، دندان ها و لب ها، نشان می دهد که بازار روند یا نوسانی دارد.

• وضوح سیگنال: سادگی سیگنال ها تفسیر و عمل را برای معامله گران نسبتاً آسان می کند. این می
  تواند به تصمیم گیری های تجاری مطمئن تر کمک کند.

• تطبیق پذیری: تمساح ویلیامز را می توان در بازه های زمانی، اوراق بهادار و بازارهای مختلف به
  کار برد، و آن را برای استراتژی های معاملاتی مختلف، اعم از معاملات روزانه، معاملات نوسانی
  یا سرمایه گذاری طولانی مدت، همه کاره می کند.

• با ابزارهای دیگر کار می کند: وقتی تمساح ویلیامز با شاخص های دیگر مانند فراکتال ها یا نوسان
  سازهای تکانه ترکیب شود، می تواند تفاسیر قوی تری ارائه دهد.

معایب

• نشانگر عقب ماندگی: ابزارهای پیرو روند مانند تمساح ویلیامز عقب مانده اند. این بدان معناست که
  به داده‌های قیمت گذشته متکی است و ممکن است سیگنال‌های تاخیری ارائه دهد، که به طور بالقوه
  باعث می‌شود معامله‌گران دیرتر از بهترین حالت وارد یا خارج شوند.

• سیگنال های نادرست: در بازارهای جانبی، این اندیکاتور می تواند روندهای کاذب ایجاد کند، که
  حرکت بازار را در جایی که وجود ندارد، نشان می دهد، که منجر به تصمیمات تجاری ضعیف می
  شود.

• تنظیمات پارامتر: اثربخشی نشانگر ویلیامز می تواند با تنظیمات مختلف برای میانگین های متحرک
  به طور قابل توجهی متفاوت باشد. معامله گران ممکن است نیاز به آزمایش با این متغیرها داشته
  باشند تا شاخص را برای نیازها و شرایط بازار خود بهینه کنند.

در واقع، اثربخشی آن زمانی افزایش می‌یابد که با سایر ابزارهای تحلیلی ترکیب شود و زمانی که
بتوان آن را متناسب با شرایط خاص تنظیم کرد. علاوه بر این، درک و بکارگیری محدودیت‌های
اندیکاتور برای ادامه موفقیت در معاملات مورد نیاز است.

مثالی از نشانگر تمساح ویلیامز

Meta Platforms (META) دارای سیگنال "بیداری" تمساح در نزدیکی پایین سمت چپ
نمودار است، سپس یک روند صعودی قوی را آغاز می کند که نشان می دهد تمساح "با دهان باز
غذا می خورد." با افزایش، قیمت تا خط فک کاهش می یابد، اما شاخص ها از یکدیگر عبور نمی
کنند. روند صعودی باقی می ماند. سیگنال فروش تمساح زمانی می رسد که لب ها از زیر دندان ها
عبور می کنند، و خطوط و خطوط فک در هم تنیده می شوند، زیرا قیمت به طرفین حرکت می کند.

تمساح قبل از اینکه یک سیگنال بیداری جدید خاموش شود، مدتی می خوابد و روند صعودی با
مرحله دیگری از "غذا خوردن با دهان باز" آغاز می شود. قیمت همچنان در حال افزایش است اما
به شکلی ضعیف. سپس یک فروش وجود دارد، و دهان به سمت نزولی باز می شود، که نشانه روند
نزولی است. خطوط دوباره متقاطع می شوند و نشان می دهد که تمساح "اشباع" شده است. تا زمانی
که دهان دوباره باز شود، در کناره باقی می ماند.

نشانگر تمساح را می توان در هر بازار یا بازه زمانی استفاده کرد. در ادامه مثالی از جفت ارز
EUR/USD آورده شده است.

در پایین سمت چپ نمودار، دهان تمساح باز می شود و یک روند صعودی برای مدتی در جای خود
باقی می ماند. سپس خطوط عبور می کنند و دو روند نزولی کوچک ایجاد می شود. به دنبال آن
سیگنال خرید به سمت صعودی می آید که منجر به یک روند صعودی کوتاه می شود. تمساح با
کاهش قیمت کاهش می یابد و دوباره برای یک روند صعودی قابل توجه باز می شود. به دنبال آن
یک دوره جانبی طولانی دنبال می شود که در آن خطوط نشانگر به صورت متقاطع به جلو و عقب
متقاطع می شوند.

این یک مرحله خواب یا به پهلو است و اکثر معامله گران باید از آن دوری کنند. در سمت راست
نمودار، تمساح دوباره دهان خود را باز می کند یا بیدار می شود و نشانه روند نزولی است.
نشانگر تمساح بیل ویلیامز ابزار بصری مفیدی برای تشخیص روند و زمان‌بندی ورود به تجارت
فراهم می‌کند، اما در دوره‌های متلاطم و بدون روند، کاربرد محدودی دارد. بازیگران بازار می
توانند سیگنال های خرید یا فروش را با واگرایی همگرایی میانگین متحرک (MACD) یا شاخص
شناسایی روند دیگری تأیید کنند.

چه شاخص های دیگری را می توان با تمساح ویلیامز استفاده کرد؟
برخی از اندیکاتورهای رایج در جفت شدن با تمساح ویلیامز عبارتند از: نشانگر قدرت نسبی،
MACD، شاخص جهت متوسط، نوسانگر تصادفی و نقاط محوری. با ادغام این اندیکاتورها با
تمساح ویلیامز، معامله گران می توانند اعتبار سنجی سیگنال های ارائه شده را بهبود بخشند، خطر
ورود نادرست را کاهش دهند و معاملات را به طور مؤثرتری بر اساس ارزیابی جامع شرایط بازار
مدیریت کنند.

بهترین زمان استفاده از تمساح ویلیامز چه زمانی است؟
بهترین زمان بستگی به تناسب آن با استراتژی کلی شما دارد. معامله گران موقعیت ممکن است
تمساح ویلیامز را در نمودارهای هفتگی موثر بیابند. در همین حال، معامله گران نوسان ممکن است
این اندیکاتور را در نمودارهای 30 دقیقه ای تا چهار ساعته ترجیح دهند، در حالی که معامله گران
روزانه ممکن است از تمساح در نمودارهای یک دقیقه ای تا 15 دقیقه ای استفاده کنند.

رایج ترین مشکلات هنگام استفاده از نشانگر تمساح چیست؟
برخی از مشکلات عبارتند از: اتکای بیش از حد به اندیکاتور، تفسیر نادرست مراحل مختلف
تمساح، تنظیم بیش از حد متغیرهای شاخص که باعث انعطاف ناپذیری آن و همچنین مدیریت
ضعیف ریسک می شود. تمرین و اصلاح مستمر استراتژی برای موفقیت در هنگام استفاده از هر
گونه تجارت و ابزار سرمایه گذاری مورد نیاز است.

خط پایین
تمساح بیل ویلیامز یک شاخص تحلیل تکنیکال است که از سه میانگین متحرک هموار شده برای
کمک به معامله گران برای شناسایی حضور و جهت روندهای بازار استفاده می کند. معامله گران با
تفسیر همگرایی و واگرایی این میانگین ها می توانند اوراق و بازارهای دارای روند و غیر روند را
تشخیص دهند.

معامله موثر با ویلیامز تمساح مستلزم صبر و حوصله است زیرا آنها نشانگرهای عقب مانده هستند و
ترکیب آن با سایر اندیکاتورها برای تأیید باید دقت معاملات و توانایی مدیریت ریسک شما را بهبود
بخشد.