موج سینوسی چیست؟ ساده‌ترین مدل چرخه برای تحلیل بازار

اگر چرخه‌های واقعی بازار نامنظم‌اند، چرا تقریباً تمام آموزش‌های جدی Cycle Analysis دیر یا زود به موج سینوسی یا Sine Wave می‌رسند؟
چون موج سینوسی قرار نیست بازار را دقیقاً شبیه‌سازی کند.
وظیفه آن بسیار بنیادی‌تر است:
سینوس ساده‌ترین مدل ریاضی است که به ما اجازه می‌دهد Period، Phase، Amplitude، فرکانس و روابط زمانی یک چرخه را به‌صورت دقیق تعریف کنیم.
بنابراین در این فصل ابتدا بازار واقعی را موقتاً کنار می‌گذاریم و یک Cycle کاملاً تمیز و ایده‌آل می‌سازیم.

اگر یک چرخه را بین دو کف هم‌جنس اندازه بگیریم و به عدد 40 کندل برسیم، آیا کف بعدی نیز دقیقاً 40 کندل بعد تشکیل خواهد شد؟
خیر.
ممکن است Cycleهای بعدی:
38، 42، 36 یا 44 کندل
طول داشته باشند.
این موضوع به معنی بی‌فایده بودن تحلیل چرخه نیست؛ برعکس، یکی از مهم‌ترین ویژگی‌هایی است که باید برای استفاده صحیح از Cycle Analysis در بازار درک کنیم.
در ریاضیات می‌توان یک موج کاملاً تناوبی ساخت:
x(t)=A sin(2πt/T+φ)
که در آن T ثابت است.
بنابراین:
x(t+T)=x(t)
اما بازار مالی چنین سیستم ایده‌آلی نیست.

فرض کنید روی نمودار دو نقطه مهم داریم:
A و B
و فاصله زمانی میان آنها را اندازه گرفته‌ایم.
آیا AB یک نیم‌چرخه است؟
آیا یک چرخه کامل است؟
یا حتی ممکن است هیچ‌کدام نباشد؟
پاسخ فقط از روی تعداد کندل‌های میان A و B مشخص نمی‌شود.
قبل از اندازه‌گیری باید بدانیم:
A چیست؟ B چیست؟ این دو نقطه متعلق به چه Scaleای هستند و چه رابطه فازی با یکدیگر دارند؟
اگر A یک کف و B سقف متناظر همان چرخه باشد، حرکت A→B در مدل ایده‌آل تقریباً یک نیم‌چرخه است.

یکی از رایج‌ترین خطاها در اندازه‌گیری چرخه بازار این است که حرکت:
کف → سقف
را یک چرخه کامل در نظر بگیریم.
در نگاه اول این اشتباه قابل درک است؛ قیمت از یک Low حرکت کرده، یک موج صعودی ساخته و در نهایت به High رسیده است. از نظر حرکت قیمتی ممکن است این مسیر «کامل» به نظر برسد.
اما از دید چرخه‌ای هنوز به وضعیت اولیه بازنگشته‌ایم.
اگر حرکت را از یک کف آغاز کرده باشیم، برای تکمیل Cycle باید به کف هم‌جنس بعدی برسیم:
کف اول → سقف → کف دوم
بنابراین در مدل ساده:
کف → سقف ≈ نیم‌چرخه

در درس قبل چرخه را از یک کف تا کف هم‌جنس بعدی اندازه گرفتیم. اکنون همان منطق را از سمت دیگر ساختار بررسی می‌کنیم:
High₁ → High₂
اگر دو سقف متعلق به یک مقیاس چرخه‌ای و دارای نقش ساختاری متناظر باشند، فاصله زمانی میان آنها می‌تواند تخمینی از Period چرخه باشد.
بنابراین:
سقف اول = 0°
و:
سقف هم‌جنس بعدی = 360°
در نظر گرفته می‌شود.
این روش مخصوصاً زمانی مفید است که سقف‌های بازار نسبت به کف‌ها ساختار واضح‌تر و تکرارپذیرتری داشته باشند؛ چیزی که در بسیاری از ساختارهای نزولی می‌تواند رخ دهد.

یکی از بنیادی‌ترین روش‌های اندازه‌گیری چرخه در بازار، اندازه‌گیری فاصله زمانی میان دو کف هم‌جنس است:
Low₁ → Low₂
اگر این دو کف متعلق به یک مقیاس چرخه‌ای باشند، فاصله زمانی میان آنها تخمینی از Period چرخه به ما می‌دهد.
به زبان ساده:
یک کف را مبدأ می‌گیریم، حرکت بازار را دنبال می‌کنیم و وقتی ساختار به کف هم‌جنس بعدی رسید، یک چرخه کامل شده است.
در زبان هندسی فصل قبل:
کف اول = 0°
و:
کف دوم = 360°
بنابراین:
Low → Low = Full Cycle

یکی از مهم‌ترین سؤال‌ها در تحلیل چرخه این است:
اندازه‌گیری چرخه را دقیقاً از کجا شروع کنیم؟
از کف؟
از سقف؟
از شکست ساختار؟
یا از کراس یک اندیکاتور؟
پاسخ این است که یک مبدأ جهانی که در تمام شرایط بهترین انتخاب باشد وجود ندارد. مبدأ باید متناسب با چرخه، ساختار بازار و هدف اندازه‌گیری تعریف شود.
اما پس از انتخاب مبدأ، یک قانون بسیار مهم داریم:
تعریف مبدأ نباید وسط تحلیل تغییر کند.
اگر یک چرخه را کف‌به‌کف اندازه می‌گیریم، باید نقطه پایان نیز کف هم‌جنس بعدی باشد.

اگر یک چرخه کامل را روی دایره نمایش دهیم، حرکت از:
0° تا 360°
یک دور کامل است.
بنابراین 360 درجه یعنی:
یک Period کامل از مبدأ فاز طی شده است.
اگر چرخه را از یک کف شروع کرده باشیم:
0° = کف اول
و در مدل ایده‌آل:
360° = کف بعدی
است.
اما مهم‌ترین نکته این درس این است:
360° به معنی بازگشت به همان فاز است، نه الزاماً همان قیمت.
بازار می‌تواند پس از یک دور کامل چرخه در سطح قیمتی کاملاً متفاوتی قرار گرفته باشد.

اگر یک چرخه کامل را 360 درجه در نظر بگیریم:
270° / 360° = 3/4
بنابراین 270 درجه یعنی سه‌چهارم یک چرخه کامل از مبدأ فاز طی شده است.
اگر قرارداد این فصل را حفظ کنیم:
0° = کف
در مدل ایده‌آل داریم:
0° = کف90° = عبور صعودی از تعادل180° = سقف270° = عبور نزولی از تعادل360° = کف بعدی
بنابراین 270° در مدل متقارن، نه کف است و نه نقطه آغاز نزول؛ بلکه نقطه‌ای در نیمه دوم چرخه است که قیمت از مرکز چرخه به سمت پایین عبور می‌کند.