میانگین متحرک (MA) چیست؟
 در امور مالی، میانگین متحرک (MA) یک شاخص سهام است که معمولاً در تحلیل تکنیکال استفاده
 می شود. دلیل محاسبه میانگین متحرک یک سهم، کمک به هموارسازی داده های قیمت با ایجاد یک
 میانگین قیمت دائما به روز شده است.

با محاسبه میانگین متحرک، اثرات نوسانات تصادفی و کوتاه مدت بر قیمت سهام در یک بازه زمانی
مشخص کاهش می یابد. میانگین‌های متحرک ساده (SMA) از یک میانگین حسابی ساده قیمت‌ها در
بازه‌های زمانی مختلف استفاده می‌کنند، در حالی که میانگین‌های متحرک نمایی (EMA) وزن
بیشتری را نسبت به قیمت‌های قدیمی‌تر در طول دوره زمانی بر قیمت‌های اخیر می‌گذارند.

نقاط کلیدی

• میانگین متحرک (MA) یک شاخص سهام است که معمولا در تحلیل تکنیکال استفاده می شود.
• میانگین متحرک با ایجاد یک میانگین قیمت دائماً به روز شده به سطح داده های قیمت در یک دوره
  مشخص کمک می کند.
• میانگین متحرک ساده (SMA) محاسبه‌ای است که میانگین حسابی مجموعه معینی از قیمت‌ها را در
  تعداد روزهای مشخصی در گذشته می‌گیرد.
• میانگین متحرک نمایی (EMA) یک میانگین وزنی است که در روزهای اخیر اهمیت بیشتری به
  قیمت سهام می‌دهد و آن را به شاخصی تبدیل می‌کند که پاسخگوی اطلاعات جدید است.

درک میانگین متحرک (MA)
میانگین متحرک برای شناسایی جهت روند یک سهم یا تعیین سطوح حمایت و مقاومت آن محاسبه
می شود. این یک شاخص پیرو روند یا عقب مانده است زیرا بر اساس قیمت های گذشته است.

هر چه دوره میانگین متحرک بیشتر باشد، تاخیر بیشتر می شود. میانگین متحرک 200 روزه
دارای درجه تاخیر بسیار بیشتری نسبت به MA 20 روزه است زیرا شامل قیمت های 200 روز
گذشته است. ارقام میانگین متحرک 50 روزه و 200 روزه به طور گسترده توسط سرمایه گذاران
و معامله گران دنبال می شوند و به عنوان سیگنال های معاملاتی مهم در نظر گرفته می شوند.

سرمایه گذاران ممکن است دوره های مختلف با طول های مختلف را برای محاسبه میانگین متحرک
بر اساس اهداف تجاری خود انتخاب کنند. میانگین متحرک کوتاه‌تر معمولاً برای معاملات کوتاه‌مدت
استفاده می‌شود، در حالی که میانگین‌های متحرک بلندمدت برای سرمایه‌گذاران بلندمدت مناسب‌تر
است.

در حالی که پیش بینی حرکت آینده یک سهم خاص غیرممکن است، استفاده از تحلیل تکنیکال و
تحقیقات می تواند به پیش بینی های بهتر کمک کند. میانگین متحرک افزایشی نشان می دهد که
اوراق بهادار در روند صعودی قرار دارد، در حالی که میانگین متحرک کاهشی نشان می دهد که
در روند نزولی قرار دارد.

به طور مشابه، حرکت صعودی با یک متقاطع صعودی تأیید می شود، که زمانی رخ می دهد که
میانگین متحرک کوتاه مدت از میانگین متحرک بلند مدت عبور کند. برعکس، حرکت نزولی با یک
متقاطع نزولی تأیید می شود، که زمانی رخ می دهد که میانگین متحرک کوتاه مدت از میانگین
متحرک بلندمدت عبور کند.

انواع میانگین متحرک
میانگین متحرک ساده
میانگین متحرک ساده (SMA) با گرفتن میانگین حسابی مجموعه ای از مقادیر معین در یک دوره
مشخص محاسبه می شود. مجموعه ای از اعداد یا قیمت سهام با هم جمع می شوند و سپس بر
تعداد قیمت های مجموعه تقسیم می شوند. فرمول محاسبه میانگین متحرک ساده یک اوراق بهادار به
شرح زیر است:

SMA=nA1+A2+…+An تقسیم برn

جایی که:
A=میانگین در دوره n
n=تعداد دوره های زمانی

نمودار قیمت سهام در طی 50 روز و 200 روز با استفاده از میانگین متحرک ساده
ممکن است به شکل زیر باشد:

میانگین متحرک نمایی (EMA)

میانگین متحرک نمایی وزن بیشتری به قیمت‌های اخیر می‌دهد تا آنها را نسبت به اطلاعات جدید
پاسخگوتر کند. برای محاسبه EMA، ابتدا میانگین متحرک ساده (SMA) در یک دوره خاص
محاسبه می شود.

سپس ضریب وزن دهی EMA را محاسبه کنید، که به عنوان "ضریب هموارسازی" شناخته می
شود، که معمولاً از فرمول پیروی می کند: [2/(دوره زمانی انتخاب شده + 1)].

برای میانگین متحرک 20 روزه، ضریب برابر 0.0952=[(1+2)/20 ]خواهد بود. ضریب
هموارسازی با EMA قبلی ترکیب می شود تا به مقدار فعلی برسد. بنابراین EMA وزن بالاتری به
قیمت های اخیر می دهد، در حالی که SMA وزن یکسانی را به همه مقادیر اختصاص می دهد.

EMAt=[Vt×(s/1+d)]+EMAy×[1−(s/1+d)]

جایی که:

EMA=EMA امروز
Vt= ارزش امروز
EMA=EMA دیروز
s=صاف کردن
d=تعداد روز

میانگین متحرک ساده (SMA) در مقابل میانگین متحرک نمایی (EMA)

محاسبه EMA تاکید بیشتری بر نقاط داده اخیر دارد. به همین دلیل، EMA یک محاسبه میانگین
وزنی در نظر گرفته می شود.

در شکل زیر، تعداد دوره های استفاده شده در هر میانگین 15 است، اما EMA سریعتر از SMA
به قیمت های متغیر پاسخ می دهد. EMA زمانی که قیمت در حال افزایش است نسبت به SMA
ارزش بیشتری دارد و زمانی که قیمت در حال کاهش است سریعتر از SMA سقوط می کند. این
پاسخگویی به تغییرات قیمت دلیل اصلی این است که برخی از معامله گران ترجیح می دهند از
EMA به SMA استفاده کنند.

مثالی از میانگین متحرک

میانگین متحرک بسته به نوع متفاوت محاسبه می شود: SMA یا EMA. در زیر، ما به میانگین
متحرک ساده (SMA) یک اوراق بهادار با قیمت های بسته شدن زیر طی 15 روز نگاه می کنیم:

• هفته 1 (5 روز): 20، 22، 24، 25، 23
• هفته 2 (5 روز): 26، 28، 26، 29، 27
• هفته 3 (5 روز): 28، 30، 27، 29، 28

میانگین متحرک 10 روزه، میانگین قیمت های بسته شدن را برای 10 روز اول به عنوان اولین
نقطه داده محاسبه می کند. نقطه داده بعدی اولین قیمت را کاهش می دهد، قیمت را در روز 11
اضافه می کند و میانگین را می گیرد.

نمونه ای از شاخص میانگین متحرک

یک نشانگر فنی Bollinger Band® دارای نوارهایی است که معمولاً دو انحراف استاندارد از
میانگین متحرک ساده فاصله دارند. به طور کلی، حرکت به سمت باند بالا نشان می دهد که دارایی
بیش از حد خرید شده است، در حالی که حرکت نزدیک به باند پایین نشان می دهد که دارایی در
حال فروش بیش از حد است. از آنجایی که انحراف استاندارد به عنوان معیار آماری نوسانات
استفاده می شود، این شاخص خود را با شرایط بازار تنظیم می کند.

میانگین متحرک چه چیزی را نشان می دهد؟
 میانگین متحرک آماری است که میانگین تغییرات یک سری داده را در طول زمان نشان می دهد.
در امور مالی، میانگین متحرک اغلب توسط تحلیلگران فنی برای پیگیری روند قیمت اوراق بهادار
خاص استفاده می شود. یک روند صعودی در میانگین متحرک ممکن است به معنای افزایش قیمت
یا حرکت یک اوراق بهادار باشد، در حالی که یک روند نزولی به عنوان نشانه ای از کاهش تلقی
می شود.
میانگین متحرک برای چه مواردی استفاده می شود؟
میانگین متحرک به طور گسترده ای در تحلیل تکنیکال استفاده می شود، شاخه ای از سرمایه گذاری
که به دنبال درک و سود از الگوهای حرکت قیمت اوراق بهادار و شاخص ها است. به طور کلی،
تحلیلگران فنی از میانگین های متحرک برای تشخیص اینکه آیا تغییر در حرکت برای یک اوراق
بهادار رخ می دهد یا خیر، استفاده می کنند، مثلاً اگر یک حرکت نزولی ناگهانی در قیمت اوراق
بهادار وجود داشته باشد. در مواقع دیگر، آنها از میانگین متحرک برای تأیید سوء ظن خود مبنی
بر اینکه ممکن است تغییری در جریان باشد، استفاده می کنند.
چند نمونه از میانگین متحرک
میانگین متحرک نمایی (EMA) نوعی میانگین متحرک است که به روزهای معاملاتی اخیر وزن
بیشتری می دهد. این نوع میانگین متحرک ممکن است برای معامله‌گران کوتاه‌مدت که داده‌های
تاریخی بلندمدت کمتر مرتبط هستند مفید باشد. میانگین متحرک ساده با میانگین یک سری قیمت ها
محاسبه می شود و در عین حال وزن یکسانی به هر یک از قیمت های مربوطه می دهد.
MACD چیست؟
واگرایی میانگین متحرک همگرایی (MACD) توسط معامله گران برای نظارت بر رابطه بین دو
میانگین متحرک استفاده می شود که با کم کردن میانگین متحرک نمایی 26 روزه از میانگین
متحرک نمایی 12 روزه محاسبه می شود. MACD همچنین از یک خط سیگنال استفاده می کند که
به شناسایی متقاطع ها کمک می کند و خود میانگین متحرک نمایی نه روزه از خط MACD است
که در همان نمودار رسم شده است. خط سیگنال برای کمک به شناسایی تغییرات روند در قیمت
اوراق بهادار و تأیید قدرت یک روند استفاده می شود.

هنگامی که MACD مثبت است، میانگین کوتاه مدت بالاتر از میانگین بلندمدت قرار می گیرد و
نشانه حرکت صعودی است. وقتی میانگین کوتاه مدت کمتر از میانگین بلندمدت است، نشانه آن است
که حرکت رو به پایین است.

صلیب طلایی چیست؟
ضربدر طلایی الگوی نموداری است که در آن میانگین متحرک کوتاه مدت از میانگین متحرک بلند
مدت عبور می کند. صلیب طلایی یک الگوی شکست صعودی است که از یک متقاطع شامل
میانگین متحرک کوتاه مدت یک اوراق بهادار مانند میانگین متحرک 15 روزه تشکیل شده است که
بالاتر از میانگین متحرک بلندمدت آن مانند میانگین متحرک 50 روزه است. از آنجایی که شاخص
های بلندمدت وزن بیشتری دارند، صلیب طلایی نشان دهنده بازار صعودی در افق است و با حجم
معاملات بالا تقویت می شود.
خط پایین
میانگین متحرک (MA)یک شاخص سهام است که معمولاً در تجزیه و تحلیل تکنیکال استفاده می
شود و برای کمک به هموارسازی داده های قیمت با ایجاد میانگین قیمت به روز شده دائما استفاده
می شود. میانگین متحرک افزایشی نشان می دهد که امنیت در یک روند صعودی قرار دارد، در
حالی که میانگین متحرک کاهشی نشان دهنده روند نزولی است. میانگین متحرک نمایی عموماً به
یک میانگین متحرک ساده ترجیح داده می شود زیرا وزن بیشتری به قیمت های اخیر می دهد و
پاسخ واضح تری به اطلاعات و روندهای جدید نشان می دهد.